网安上市企业2023年财报回顾：形势挑战严峻 长坡厚雪孕育生机

近日，国内30家网络安全上市企业的2023年财务报表已悉数披露，我们将通过梳理各家企业的营收、利润等核心财务指标，观察报告期内我国网络安全上市企业的市场表现。

 

 

在2023年，我国30家网络安全上市企业的总营收达到455.64亿元人民币。需要说明的是，因部分企业业务还涉足诸如云计算、企业级无线、互联网增值服务等领域，深信服列入数据仅为网络安全业务，三六零列入数据为安全及其他业务收入，网宿科技因未单独拆分安全业务，列入数据为企业总体营业收入。

 

 

报告期内，共有12家企业突破10亿元营收大关，分别为奇安信、网宿科技（含非安全业务）、启明星辰、深信服、天融信、电科网安、安恒信息、国投智能、三六零、绿盟科技、亚信安全、迪普科技。对比营收增长率来看，近一半的企业（13家）营收实现了同比上涨，其中中孚信息（42.59%）、北信源（25.76%）、英方软件（23.49%）、盛邦安全（23.17%）、安博通（20.12%）、永信至诚（19.72%）的营收增幅较大，而在营收下滑的阵营中，绿盟科技（-36.06%）、国华网安（-33.89%）的降幅相对明显。

 

营收第一的奇安信在2023年收入达到64.42亿元，同比增长3.53%。从产品线分布看，其战略级产品数据安全和终端安全的收入较去年同期均增长超过20%；收入结构上，企业级客户继续成为增长的主要引擎，占比超七成，重点关基行业如能源、金融和运营商三大行业合计创收占公司主营业务收入比超30%；收入体量方面，百万级以上客户创收增速接近10%，创收贡献占比超80%；此外去年公司客户复购率近40%，新客户单客产出较去年同期提升了34%。

 

增幅最大的中孚信息2023全年营收9.19亿元，较2021年的顶峰状态仍有3.5亿的差距。产品构成上，网络安全产品和信息安全服务的收入较去年同期分别增长20.14%和71.47%，密码应用产品的收入减少了13.66%；收入结构方面，政府及事业单位的收入占公司整体收入的63.29%，较去年同期增长了29.98%，特殊行业的收入占15.05%，同比增长高达185.42%，央企集团的收入同比增长42.27%。据悉，公司持续推进从“保密安全”到“数据安全”的战略拓展，着力构建保密安全业务持续发展、数据安全方向有效突破的新局面。

 

整体上，在外部环境不稳定和数字智能加速发展的背景下，网络安全的刚性需求依然明确，但近年来的宏观经济环境波动，对网络安全企业的经营同步带来了巨大的冲击，据普遍反映，重点行业客户和部分地方政府客户的安全预算持续收紧，项目采购流程及确认周期有所延长。

 

 

观察企业的盈利情况（净利润无法拆分纯安全，以下列入数据含非安全业务），报告期内，启明星辰（7.41亿元）、网宿科技（6.13亿元）、电科网安（3.49亿元）、深信服（1.98亿元）、迪普科技（1.27亿元）分列归母净利润排行榜的前五位，也是突破了亿元利润大关的唯五家企业。一半企业（15家）实现盈利，不到一半（12家）企业利润较去年同期有所上涨，格尔软件（524.28%）、安博通（239.25%）、网宿科技（221.68%）的利润涨势比较喜人；一半企业（15家）亏损，60%的企业（18家）利润同比下滑。

 

 

利润第一的启明星辰在2023年实现了营收（45.07亿，增长1.58%）和净利润（7.41亿，增长18.37%）的双增长。中国移动集团正式成为启明星辰的控股股东，其带来的新业务增量开始逐步显著，2023年启明星辰向中国移动销售的关联交易金额为14.43亿。新业务板块（涉云安全、数据安全、工业互联网安全、安全运营）收入占比在稳步提升，较去年同期增长13.82%，占全年营收的47.54%。三项费用（销售+研发+管理费用）总额较去年同期下降11.69%，降本增效明显。2024年启明星辰的战略方向将继续深入融入中国移动的体系，预计全年收入将实现超过20%的增长。

 

上涨最多的格尔软件总体业绩较2022年实现扭亏为盈，2023年全年业绩营业收入 5.61亿元，实现归属上市公司股东净利润0.37亿元。三大产品矩阵包括PKI身份认证、身份认证与密码安全、数字信任与安全保护，公司核心产品PKI安全应用产品营业收入增幅达33.04%，华北、华南、华中、西北、西南地区收入增长显著，客户群体覆盖党政、国防、金融、政法等重点行业。

 

纵观整个网络安全行业，大部分企业的亏损状态仍在延续，部分企业保持微利经营，增收不增利的情况比较普遍。根据市场调研机构的分析，在行业整体缺粮的背景下，企业考虑前期先抓住客户，以低价成交，通过“过度服务”去满足客户的不同需求，而不专注于产品。且从产品一直做到部署、运维、支持，覆盖全部业务，难以最大程度地确保利润。此经营模式反映出目前我国网络安全市场成熟度较低，应围绕产品战略破局。

 

 

再从企业的组织规模和人员变动情况观察，2023年，30家网络安全上市企业的员工总人数为7.46万人，较上一年减少了4414人，这也是上市企业人员规模首次出现负增长。

 

 

员工超过3000人的企业有9家，在1000-3000人之间的企业有10家，另11家企业规模小于1000人。对比增减情况来看，越是大规模的企业，在2023年人员缩减态势越明显。

 

规模处于第一梯队的综合大厂只有亚信安全和电科网安的人员是正增长的。亚信安全增加202人，总人数迈入3000大关达到3084人，主要是技术人员的增加（184人）。其在2023年10月完成对安全狗的收购，深度融合云安全的产品技术能力，加速云原生安全的创新发展。电科网安总人数增加129人达到3030人，其中研发人员增加80人，作为中国电子科技集团有限公司的三级成员单位，业务范围覆盖密码、网络安全和数据安全三大板块。

 

人员规模扩张最大的三未信安在2023年增加了301人，总人数达到667人，主要增加人员为研发人员（增加111人）、技术人员（增加90人）和销售人员（增加34人）。其将人员优势及领先的技术列为核心竞争力之一，公司研发人员共278人，核心研发设计均由自主完成，推出国内首款安全三级密码板卡“SJK1926PCI-E 密码板卡”、国内首款FIPS140-2level3（美国联邦信息处理标准 3 级）密码整机“SansecHSM”等。2023年，三未信安收购江南科友增厚了公司业绩，江南科友报告期内收入0.86亿元，占三未信安总收入的24%，其净利润为0.29亿元，占三未信安净利润的43%。

 

整体上，降本增效是网络安全行业在2023年的主旋律，优化人员配置的情况比较普遍。经济形势的影响依然是主要原因，G端和B端客户预算吃紧，企业不得已需要降低成本以应对经营压力。政策环境、市场需求以及企业内部战略等因素也会对人员配置产生影响。

 

我国网络安全市场面临宏观经济波动与产业生态调整的双重挑战，2024年形势依然严峻。安全创客汇评委会主任陈华平在近期报道中指出，网络安全产业供需两侧的基本面没有改变，从我国网络安全企业的主营业务总营收来看，2023年中国网络安全市场规模约800亿元，但随着网络安全内生及与数字产业的融合发展，更多运营商、IT厂商、行业数科及集成商入局网安生态，在广义上网络安全产业规模总体可达到2200亿元以上，整体增速达到10%以上，成长空间更为广阔。网络安全行业是“长坡厚雪”，国家在全力推进数字化和智能化进程中一定会产生出新的安全挑战，并驱动安全技术革新和安全服务模式转变，从而推动整个网络安全行业发展。